[本期主角]

劉先生今年28歲，在一家大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任審計(jì)工作，月薪八千，現(xiàn)在單身。銀行存款8萬元，3年國(guó)債2萬元，銀行定息理財(cái)產(chǎn)品6萬元，績(jī)優(yōu)股4萬元，小盤股4萬元，指數(shù)型基金4萬元，股票型基金10萬元，紙黃金2萬元。

[理財(cái)目標(biāo)]

分析劉先生是否屬于輕度進(jìn)取型投資者。如果屬于，給出適當(dāng)理由，并提出更好的理財(cái)方案。如果不屬于，給出合理調(diào)整建議，以滿足其風(fēng)險(xiǎn)偏好。

[案例分析]

建議減少定息資產(chǎn)的比重

總的說來，客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好可以分為以下5種，分別是保守型、輕度保守型、中立型、輕度進(jìn)取型和進(jìn)取型，其中，輕度進(jìn)取型投資者資產(chǎn)組合中定息資產(chǎn)的比重為20%-30%，成長(zhǎng)性資產(chǎn)的比重為70%-80%。

案例中劉先生家庭金融資產(chǎn)中的定息資產(chǎn)包括銀行存款、3年期國(guó)債、銀行定息理財(cái)產(chǎn)品三種，所占比重為40%，成長(zhǎng)性資產(chǎn)包括股票(績(jī)優(yōu)股、小盤股)，指數(shù)型基金及股票型基金，紙黃金等，所占比重為60%，不符合輕度進(jìn)取型投資者資產(chǎn)組合的比例要求，因此劉先生不屬于輕度進(jìn)取型投資者。

由于定息資產(chǎn)的增值空間有限，在定息產(chǎn)品中配置太多資金，其收益相對(duì)較低，鑒于劉先生可以承受相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)，建議減少定息資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，適當(dāng)參與風(fēng)險(xiǎn)高一些，但收益也隨之高一點(diǎn)的產(chǎn)品(如藍(lán)籌股及行業(yè)主題基金等)，增大成長(zhǎng)性資產(chǎn)的占比，提高資產(chǎn)的總收益。最終經(jīng)過合理調(diào)整后，使定息資產(chǎn)占到30%以下，成長(zhǎng)性資產(chǎn)即占比到總資產(chǎn)的70%以上，以滿足劉先生的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

[理財(cái)規(guī)劃]

1、預(yù)留緊急備用金以及購(gòu)買保險(xiǎn)

預(yù)留約3個(gè)月薪水作為備用金，共3萬元。其中1萬元作為活期存款，2萬元投資貨幣基金獲取高靈活性和較高收益。建議申請(qǐng)一張信用卡，約5萬元額度以備用。雖然劉先生現(xiàn)正單身，但是為父母著想和自身轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的需要，建議投保人壽保險(xiǎn)、優(yōu)先考慮意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。根據(jù)“雙十”原則進(jìn)行，即保額是年收入的十倍，保費(fèi)是年收入的十分之一。同時(shí)可以通過定期人壽保險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)低保費(fèi)高保障的目的，保費(fèi)年支出控制在1萬元左右。

2、加重成長(zhǎng)型資產(chǎn)比例

劉先生正處于生命周期理論中的單身期，比較追求收入的成長(zhǎng)性。在兼顧劉先生的風(fēng)險(xiǎn)偏好下，調(diào)整的資產(chǎn)分為：定息資產(chǎn)方面，銀行存款1萬元，貨幣基金2萬元，3年期國(guó)債2萬元，銀行定息理財(cái)產(chǎn)品6萬元。成長(zhǎng)型資產(chǎn)方面，績(jī)優(yōu)股4萬元，小盤股4萬元，指數(shù)型基金4萬元，股票型基金15萬元，紙黃金2萬元。

采寫：南都記者李星星 

2013東莞金牌理財(cái)師大賽參賽團(tuán)隊(duì)-東莞農(nóng)商銀行財(cái)富起航隊(duì)(劉錦秀呂瑋茵宋燦培楊凱文)